据海南省财政厅10月9日公告，海南省政府计划于2024年10月在香港簿记建档发行不超过30亿元离岸人民币地方政府债券，并将在香港联合交易所挂牌上市，发行期限为3/5/10年期，其中3年期为可持续发展债券、10年期为蓝色债券，为国际投资者提供更多人民币资产配置选择。

本次债券募集资金主要投向医疗、教育等民生保障项目及海洋保护、水污染治理等重点领域，并支持文昌国际航天城等重点项目建设，进一步推动落实可持续发展战略，加快建设国家生态文明试验区，助力海南打造新质生产力重要实践地。

海南省政府于2022年10月27日第一次发行离岸人民币地方政府债券，发行规模为50亿元人民币，包括2年期蓝色债券12亿元、3年期可持续发展债券26亿元和5年期可持续发展债券12亿元。

募集的资金投向海洋环境保护项目、绿色经济发展和重点领域民生保障项目。这些项目旨在加强海洋生态建设和环境保护、改善城镇水系生态环境、提高城乡居民生活质量等方面。

海南省政府于2023年9月13日第二次发行离岸人民币地方政府债券，发行规模同样是50亿元人民币，债券分为2年期、3年期、5年期，其中2年期为可持续发展债券、3年期为生物多样性主题绿色债券、5年期为蓝色债券。

募集的资金主要投向医疗、教育等民生保障项目及海洋保护、环境监测修复、物种资源保护等重点领域。

拓宽融资渠道：发行离岸人民币地方债有利于拓宽地方政府融资渠道，同时加快国内地方债市场与国际接轨，提升地方政府债发行的市场化水平。

降低举债成本：地方政府可以选择合适发行窗口发行以降低举债成本。例如，2021年深圳市离岸人民币地方债的发行定价较境内同期限地方债收益率低，一定程度上降低了地方政府的举债成本。

丰富离岸市场人民币资产投资品种：发行离岸人民币地方债，丰富境外债券市场标的，对于推动香港建成离岸人民币中心和活跃澳门债券市场具有重要意义。

推动人民币国际化进程：离岸人民币债券品种的丰富，有助于完善基准收益率曲线，在人民币离岸产品定价参考、推动在岸和离岸市场双向开放发展等方面发挥重要作用。

提升地方政府国际知名度：通过在香港、澳门等国际金融中心发行债券，可以提升地方政府的国际知名度，吸引国际投资者投资和关注。

支持地方重点项目建设：募集资金可以投向医疗、教育等民生保障项目及海洋保护、水污染治理等重点领域，并支持文昌国际航天城等重点项目建设，进一步推动落实可持续发展战略。

加快地方债市场化发行：离岸人民币地方债的发行有助于进一步规范发行相关标准，提高地方债市场的流动性和市场化水平。

促进区域发展：发行离岸人民币地方债有助于深化粤港澳大湾区金融合作，促进海南自贸港与境外资本市场良性互动，在提升地方政府国际知名度的同时，践行金融创新和高水平开放。

海南省政府发行离岸人民币地方政府债券是一种积极的金融创新行为，有助于推动地方经济的发展和对外开放。

计划与审批：首先，海南省政府会根据地方财政需求和发展战略，制定发行离岸人民币地方政府债券的计划，并按照国家相关规定和程序获得必要的审批。

公告发行安排：在获得审批后，海南省财政厅会发布公告，明确债券发行的具体安排，包括发行规模、期限、利率、募集资金用途等信息。例如，2024年10月9日，海南省财政厅宣布计划于2024年10月择机在香港簿记建档发行不超过30亿元人民币的地方政府债券，并将在香港联合交易所挂牌上市。

路演推介：为了吸引国际投资者，海南省政府可能会在香港金融管理局等地举行路演，介绍债券的详细情况，包括发行期限、利率、信用评级等，以增加债券的吸引力。

簿记建档发行：在路演结束后，海南省政府会通过簿记建档的方式确定债券的最终发行利率和规模。簿记建档是一种市场化的定价方式，通过收集投资者的订单来确定最终的发行利率。

挂牌上市：债券发行完成后，会在指定的交易所挂牌上市，如香港联合交易所，以便投资者进行交易。

资金使用：募集到的资金将按照预先公布的用途进行使用，如投向医疗、教育、环保等民生保障项目及重点领域，并支持特定项目建设，如文昌国际航天城等。

后续管理：发行后，海南省政府需要对债券进行后续管理，包括利息支付、本金偿还等，并确保资金使用的透明性和效率。

通过发行离岸人民币债券，海南省政府将继续推动人民币国际化进程，丰富离岸人民币债券市场的投资品种，为国际投资者提供更多人民币资产配置选择。海南省政府将继续利用离岸人民币地方政府债券这一工具，支持地方经济建设和社会事业发展。 

UDF@zhouyi整理自海南财政等