从“数字人民币上桥”到“数字迪拉姆下桥”……内地银行到阿联酋跨境支付这样做！

2023-11-30 08:33:36 · 金融时报 · 马梅若

“央行数字货币是数字经济时代的金融基础设施，也是对央行支付系统的一次大的升级，为数字金融发展提供重要的底部支撑。” 11月29日，中国人民银行数字货币研究所（以下简称“数研所”）所长穆长春在深圳中国（深圳）金融科技大会上表示。在发言中，他介绍了下央行数字货币在跨境支付领域的原则和实践。

穆长春谈到，“无损”、“合规”、“互通”是央行数字货币跨境安排的三大原则。

他以在多边央行数字货币桥项目为例进行了解释。例如，在货币桥项目中实现无损原则，其中最关键的就是要充分尊重各国央行货币主权。“在多边项目上，各个央行和货币当局是各自经济体的信任中心，我们要尊重各自主权不受减损，所以在技术架构上采用了区块链/分布式账本（DLT），没有中心平台和数据中心，把节点部署在各个央行/货币当局/商业银行，各自管理自己的节点，代码对所有参与的中央银行/货币当局完全可见，可审计，可测试，并且在中央银行/货币当局参与方之间开源。”他解释。

合规原则意味着不仅要遵守本国的法律和监管规定，还要遵守交易对手国家的法律和监管规定，更要遵守国际的反洗钱监管要求。 据穆长春介绍，“我们引入了乐高模块化设计（Lego-Bricks Approach），把支付、外汇、资本管理、反洗钱与反恐怖融资等各种规则功能模块化，不同司法管辖区的央行和货币当局能够根据自身的需要，灵活组合所需模块，提升对于多国间业务治理、监管和政策体系的灵活度和适应能力。”

而互通原则是要解决货币替代的风险，最有效的方法就是实现各个跨境支付系统的互联互通。 “我们说的互联互通不仅是像货币桥这样的央行数字货币系统之间的互通，也包括央行数字货币系统和传统支付系统间的互联互通，比如说其他没有央行数字货币的经济体，就要和他们的大额支付系统、快速支付系统进行互联互通。”穆长春谈到，货币桥在业务设计之初就建立了基础设施对接模块，既支持与其他央行数字货币系统的互联，也支持与传统央行支付系统对接实现。“例如，在和香港金管局在2020年启动的数字人民币跨境合作中，因为香港尚未建立数字港币系统，就把数字人民币系统和香港快速支付系统‘转数快’进行了互联互通，避免零售跨境支付中所存在的‘内码外用’不受当地监管的问题。”他举例解释。此外，在系统互联互通的基础上，还要在钱包与钱包之间的虚拟国境线上实现两国货币的兑换，以避免一国货币在另一国流通所带来的货币替代问题。而汇率应该由提供兑换服务的商业银行按实时汇率进行结算。

穆长春以一笔从内地银行到阿联酋银行通过货币桥跨境支付为例解释了货币桥上的支付流程：

第一步：上桥数字人民币。

基于互通原则，数研所已将数字人民币系统与货币桥我方节点互联，内地商业银行可从数币钱包将数字人民币自动转移到其货币桥多币种钱包中，不用手动进行审批。

第二步：跨境支付。

我国内地银行在桥上发起一笔跨境支付，将指定金额的数字人民币支付到阿联酋商业银行的货币桥多币种钱包。基于合规原则，支付指令发起后，系统首先会自动根据双方央行配置的规则进行权限及限额检查，其次要求发送方进行合规及反洗钱检查并确认发送交易，随后这笔数字人民币资金通过区块链送达阿联酋商业银行节点，货币桥上完整结算流程耗时6-9秒。

第三步：外汇兑换同步交收。

阿联酋银行货币桥钱包收到数字人民币，与相关桥上机构进行外汇兑换同步交收（PvP），将手中的数字人民币兑换为数字迪拉姆。

第四步：数字迪拉姆下桥。

最后一步为阿联酋商业银行向阿联酋央行发起下桥数字迪拉姆请求，下桥后商业银行给收款企业解付。在这里就体现了互通原则的重要性了，货币桥与阿联酋本地支付系统直接对接后，一方面实现了桥上数字迪拉姆通过支付系统直接转换为桥下的迪拉姆，另一方面也通过本地支付系统将交易指令和资金直接触达到了收款企业，提升了交易直通率。

“刚刚介绍的流程与现行跨境支付体系最大的不同点在于基于各地支付系统的互联，大幅缩短了支付链路。”穆长春对比了传统体系和货币桥的区别：现有体系中需要经过一或多家代理行，支付链路长、费用高，而在货币桥中，商业银行可在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，根据货币桥真实交易的经验，交易成本可以降低至少50%。

穆长春还介绍了当前数研所与香港金管局合作的双边跨境安排：数字人民币系统和快速支付系统“转数快”的互联互通基础上，各自参与机构一点接入、批量全通，实现了香港居民银行账户和内地居民数字人民币钱包互通，业务模式更合规，链路更短，成本更低。

“比如，内地的旅游者到香港后，用数字人民币向香港商户进行支付。内地旅游者直接支付数字人民币，内地运营机构通过数字人民币系统将交易指令发送给转数快，转数快再将指令发送给渣打银行，渣打银行收到转数快转来的指令后向商户结算港币。在此过程中，需要由中银香港或渣打银行通过钱柜收到数字人民币，按照实时汇率兑换成港币。可以看到，利用数字人民币点对点支付和支付即结算的特性，实现了数字人民币资金的瞬时跨境，基于跨境三原则满足了香港本地商户使用本币收款的需求。”他详细说明了整个过程。

“自从深圳2019年成为首批数字人民币试点地区以来，深圳市各级政府部门发布了一系列政策支持数字人民币在深圳开展跨境探索、联动香港开展数字人民币跨境支付试点、推动数字人民币国际合作和跨境使用等工作。相信在不远的将来，依托深圳在国际贸易、跨境金融领域的先发优势以及毗邻港澳的区位优势，数字人民币跨境支付优势可以得到充分发挥，助力深圳打造粤港澳大湾区发展的核心引擎。”穆长春如是展望。

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