新交所迎来首宗De-SPAC交易:祥峰科技收购17LIVE
祥峰科技收购企业(Vertex Technology Acquisition Corporation,VTAC)宣布拟与纯直播平台17LIVE进行业务合并,新加坡迎来首宗De-SPAC交易。
17LIVE是一家横跨亚洲与美洲多区域的多元化直播平台,拥有约87,000名签约主播及约550,000名月活用户,为用户提供丰富的本地化和独家优质直播内容,并致力于通过线上和线下沉浸式体验打造充满活力的本地直播社区。随着一系列因素的驱动,如互联网和移动支付的发展、东南亚可支配收入和支出的增长、日本的粉丝文化及虚拟主播的日益兴起等,交互式视频流媒体平台市场不断发展,17LIVE成为日本和台湾地区收入最高的纯直播平台。根据 Frost & Sullivan 的数据,17LIVE 运营的纯直播平台在日本和台湾地区排名第一,按 2022 年收入计,市占率在日本为 20.8%,在台湾地区为 26.9%。
17LIVE的发展前景还包括各种增长动力(即虚拟主播、直播带货、应用内游戏)以及多种变现策略(即虚拟礼物和订阅、销售游戏内虚拟物品)。虚拟主播 (Vtuber) 已成为流媒体行业中引入注目的现象。Frost & Sullivan认为,随着这一趋势的发展,虚拟主播在日本和台湾地区可能日益流行,吸引专门的粉丝群,并推动行业发展。2023-2027 年,预计日本虚拟主播市场的年复合增长率将达 41.2%。未来,17LIVE还计划利用内容吸引大量跨境用户群,扩张东南亚业务。
祥峰科技收购企业是新加坡上市的首家特殊目的收购公司(SPAC),于2022年1月在新加坡交易所上市,其目标投资主题包括网络安全和企业解决方案、人工智能、消费互联网及科技、金融科技、自动驾驶和新能源汽车,以及生物技术和数字 医疗。
2021年9月,新交所正式发布SPAC上市规则成为亚洲首家接纳SPAC上市的交易所,并于2022年1月实现首批3家SPAC上市。通过此次祥峰科技收购企业拟议业务合并的实例,我们可以了解De-SPAC流程及De-SPAC常见问题与解决方案。
De-SPAC流程
是否允许部分赎回?(例如,持有 100 股,但赎回 50 股)
股东可以灵活地进行部分赎回,您可以在股份赎回表中注明希望赎回的股份数量。
我没有直接的中央托收(CDP)账户,该如何进行赎回流程?
通过相关中介机构持有股份的股东:在相关中介机构指定的日期及时间前,尽快与持有股份的相关中介机构联系。请勿使用股份赎回表,该表适用于CDP直接存托人。股份赎回表中提供的姓名与CDP登记册内股东姓名一致,并于2023年11月28日下午2时前提交,股份赎回表才可获本公司接纳和处理。
退休辅助计划(Supplementary Retirement Scheme,SRS)投资者:在规定的时间和日期前尽快与各自的SRS运营商联系。请勿使用股份赎回表,该表适用于CDP直接存托人。股份赎回表中提供的姓名要与CDP登记册内股东姓名一致,并于2023年11月28日下午2时前提交,股份赎回表才可获本公司接纳和处理。
我可以提交在线表格,而不是纸本表格吗?
股份赎回表一经提交并由股份过户登记处接纳即不可撤销,且不得再作任何修改/修订。
如果拟议的业务合并成功,我何时能收到赎回款?
赎回付款日期预计于2023年12月8日完成。在完成日,赎回股份将从赎回股东的证券账户中扣除,而本公司将通过直接存款服务经由CDP向赎回股东支付赎回款(同所有现金股息)。
如果拟议的业务合并不成功,赎回时我何时能收到款项?
如果拟议的业务合并因任何原因未获批准或未完成,所有赎回申请将被取消。
赎回价格是多少?
通函指出,赎回价格将不低于每股5.00新元,即公司首次公开募股时的发行价格。截至最后实际可行日期,公司预估赎回价格将介于每股5.00至5.02新元之间。实际赎回价格将在赎回完成前两个交易日(2023年12月8日)厘定,并由公司发布公告。
如果赎回了所有股份,我还能在股东特别大会(EGM)上投票吗?
选择赎回股份的股东仍可在股东特别大会上投票。这是股东可以做出的两个独立决定。
如 果赎回了部分股份,我能否仍依据全部股份投票,还是只能依据未赎回的股份投票?
选择部分赎回股份的股东仍可在股东特别大会上依据其全部股份进行投票。这是股东可以做出的两个独立决定。
如 果我在提交赎回表格后不小心卖出了SPAC股份,该怎么办?
如果股东选择赎回,则有责任在2023年11月28日维持其证券账户中有足够数量的股票进行赎回,否则CDP将根据其证券账户在2023年11月29日时,可动用的最高股票数量进行赎回。
如 果我赎回SPAC的股份,我的认股权证会怎样?
在2022年1月20日首次公开募股45天后,祥峰科技收购企业将单位拆分为股份和认股权证,两者均在独立柜台交易。如果股东希望赎回其股份,认股权证将不会受到影响,即股东仍继续拥有认股权证。认股权证有效期为业务合并后5年。
股东应注意,在赎回后及拟议业务合并完成后,赎回股东将失去获得额外认股权证或红股的权利。
如 何知道自己是否持有认股权证?
我 持有SPAC认股权证但未持有股份,能否在股东特别大会上投票?
只有股东可以在股东特别大会上投票,认股权证持有人无法投票。
业 务合并后,我应如何行使认股权证?
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