工银亚洲：面对高息环境新挑战，境外债券“融资融智”解难题

2023-09-21 10:53:20 · 工银全球金融服务

在全球利率持续走高、资产重新定价的大背景下，中国工商银行（亚洲）有限公司（下简称“工银亚洲”）作为工商银行海外旗舰机构，今年已协助客户完成50笔形式多样的国际债券承销发行，总规模达2580亿等值港币，承销规模逆市增长近130%，委任覆盖了大中华地区（内地、香港、澳门）、日韩、中东和欧洲。工银亚洲充分整合境内境外两种市场两种资源，通过专业化咨询手段，扩大离岸人民币服务深度和广度，提升服务实体经济水平。此外，工银亚洲还与监管机构、结算机构、ESG评级机构等开展了多场专业研讨，将香港离岸市场的专业信息、产品趋势、支持政策有效传导至境内。

用“最实干”的方式支持离岸人民币债券市场融资。2023年中美利差出现历史性倒挂，工银亚洲抢抓人民币融资需求显著增加的趋势，上半年离岸人民币债券承销同比增长263%，并通过离岸点心债、自贸债等多种产品引导并满足了发行主体的差异化融资需求。参与我国财政部240亿和香港特区政府250亿离岸人民币债券发行，单次发行规模均创历年新高。在执行中发挥专业优势、抢抓发行窗口、对接全球投资需求，为完善我国境外人民币主权债券收益率曲线献计献策。工银亚洲将继续利用其人民币业务的综合优势，通过“最实干”的服务能力支持离岸人民币投融资需求，持续巩固香港离岸人民币金融中心地位。

用“最专业”的方式提供全产品债券发行服务。工银亚洲已经建立起了完整的债券发行全产品体系，今年以来实现产品全覆盖的同时，承担了近一半项目的牵头发行工作，为全球客户提供了专业的融资方案和建议支持。在境外与工银集团多家机构联动全球市场资源，在境内与落地分支行联动深入了解客户的境外融资需求和难点，通过公募加私募、长期加短期、信用加备证等产品服务组合，协助发行人平均节约了5-10个基点的融资成本，同时为客户提供完善发行后资金管理一揽子综合服务，工银亚洲通过“最专业”的全产品服务赢得了客户信任。

图1：工银亚洲近期重点客户和各类产品发行案例

用“最高效”的方式助力绿色债券快速发展。工银亚洲近年来不断加大绿色及ESG融资业务拓展力度。今年推动香港、上海、深圳、广州等地优质客户完成了国际绿色债券发行，打造工银境外绿色银行品牌。在某多边金融组织的首笔12.5亿美元绿色美元债券发行中，工银亚洲作为四家牵头行之一，在对发行人进行绿色债券执行辅导的同时，也对近百家全球投资人进行绿色债券营销，订单涵盖了亚太地区多家央行、政府部门、绿色基金和超主权同业。工银亚洲通过“最高效”的方式配合各类客户拓展ESG融资，助力客户实现碳减排和碳中和。

图2：工银亚洲近年获得的国际资本市场大奖

工银亚洲于2009年推出债务资本市场业务，在过去15年香港多轮市场起伏中，始终保持战略定力，践行“立足香港、联通内地、辐射亚太、面向全球“的战略定位，通过实干的业务文化、扎实的专业能力、高效的产品创新，获得了一系列境外奖项和殊荣，包括最具影响力国际债券项目、最佳投资级别债券、最佳银行资本工具、最佳ESG债券、最佳人民币债券等，赢得了各类客户的高度肯定。工银亚洲将把握新的政策市场机遇，链接“商行+投行”“融资+融智”，继续以跨境金融专业服务支持实体经济发展。