厄爾尼諾現象卷土重來，如何在極端天氣中發現投資機會?

2023-09-15 14:51:07 · 德意誌銀行DeutscheBank

厄爾尼諾是一種復雜的天氣現象，與赤道東太平洋表層海水異常變暖有關。受厄爾尼諾現象影響，部分地區會出現氣溫極端升高，降雨量減少，而另一些地區則會出現暴雨。據世界氣象組織估計，厄爾尼諾現象在今年7月至12月間出現的幾率為90%，預計此次事件至少為中等強度，高於正常溫度2攝氏度的變化將對氣候產生強烈影響。

據亞洲新聞臺(CNA)報道，厄爾尼諾現象最直接的影響之一體現在全球糧食價格上。全球約60%的糧食產量來自中國、美國、印度、巴西和阿根廷，而這五個國家過往都遭受了厄爾尼諾的影響。

雖然專家們擔心厄爾尼諾現象會推升食品價格上漲，但其引發全球衰退的風險有限。盡管如此，相關短期波動也是需要投資者警惕的。

德意誌銀行國際私人銀行ESG首席投資官兼首席投資辦公室主管Markus Mueller近日在接受亞洲新聞臺(CNA)采訪時表示，以往厄爾尼諾事件發生時，往往會導致一些經濟體出現大宗商品價格上漲、整體通脹率上升、國內生產總值增長放緩等情況。

極端天氣事件將如何影響投資組合？

Mueller表示：“上一次超強厄爾尼諾現象發生在2015至2016年期間，同期金融市場也出現大量拋售，跌幅達13%。”他建議，投資者應從長遠角度來評估厄爾尼諾現象的影響。“這再次警醒我們需要以不同的方式對待投資，尤其是面對這類極端天氣，僅僅依靠投資戰術調整是不夠的。最可靠的投資組合回報仍然來自於長期的投資視角、多元分散的投資組合，並需要將氣候變化的未來風險因素考慮在內。”

就像其他負面事件一樣，對於投資者來說，也並非全無利好。

投資者應如何應對？

Mueller提醒投資者不應被短期的過渡因素所幹擾，而應關註那些能夠適應氣候變化的行業或企業，無論是實體條件還是社會因素，“因為這些企業已製定自身的氣候戰略。他們不僅著眼於降低當前的風險，如轉型風險、實體風險或責任風險等，還努力尋求有效措施，以最大限度地降低潛在的風險。因此能否順勢而為就成為關鍵所在。”