中國貿促會
一、印尼經濟發展狀況
宏觀經濟方面，印尼的經濟展現了強勁反彈，並超過了疫情前水平。印尼中央統計局公布數據顯示，2021年印度尼西亞GDP總量為11860.93億美元，同比增長3.69%，比上年增長了1274.04億美元，相比2011年增長了2931.24億美元。相比之下，在2020年受新冠肺炎疫情影響，印尼經濟出現了自1997年亞洲金融危機以來的首次衰退，收縮幅度達到2.07%。從部分產業來看，2021年印度尼西亞農業增加值為1575.21億美元，相比2020年增長了124.55億美元，占印度尼西亞GDP比重為13.28%。工業增加值為4727.62億美元，比上年增長了677.96億美元，占比GDP總量為39.86%，其中製造業實現增加值2283.25億美元，占GDP比重為19.25%，占工業增加值比重為48.3%。
對外貿易方面，2021印尼出口大幅增加，進口不振，順差達14年來最高值。受益於棕櫚油、煤炭和鎳等大宗商品價格的大幅上升，2021年，印尼累計出口2315.4億美元，同比去年大增41.88%，創歷史新高，其中非油氣出口2192.7億美元，同比增長41.52%；同期，2021年，受到新冠疫情的影響，印尼累計進口1962億美元；最終，2021年，印尼外貿總額4277.4億美元，貿易順差為353.4億美元，創2007年以來最高值。具體數據顯示，2021年，印尼非石油和天然氣進口的最大貿易夥伴國是中國557.4億美元(32.66%)、日本146.1億美元(8.56%)和泰國90.8億美元(5.32%)。此外，2021年，印尼最大非油氣的進口地分別為：東盟和歐盟，進口額分別為293.1億美元(17.17%)和109.7億美元(6.43%)。
吸引外資方面，受益於穩定的政治環境、豐富的自然資源、持續向好的經濟發展前景、豐富和廉價的勞動力成本、投資政策優惠等方面影響，印尼外資流入大幅增加。2021年3月，印尼推出《投資法》配套的《新投資清單》，列明“優先發展的行業”，取代原有的投資負面清單，在重點投資領域取消或放寬股權比例等對外商投資限製。受到綜合影響，2022年第二季度，印尼吸引外國直接投資資金（FDI）達163.2萬億印尼盾（約為108.9億美元），同比增長39.7%，是最近十年來的最高增幅。新加坡、中國和日本是印尼最大的對外投資來源國。
經貿合作方面，印尼以經濟發展為核心，多方位加強多外經貿和交流。印尼利用自己的地理和資源優勢參與和締結了73個雙邊投資條約（BITs）、22個帶有投資條款的多邊協定（TIPs）。其中，多邊協定包括：於2009年2月27日簽署的《東盟—澳大利亞—新西蘭自由貿易協定（AANZFTA）》，於2009年6月2日簽署的《東盟—韓國自由貿易協定》，於2009年8月15日簽署的《東盟—中國自由貿易協定》，於2014年11月12日簽署了《東盟—印度自由貿易協定》，於2019年3月4日簽署的《澳大利亞—印尼全面經濟夥伴關系協定（AI-CEPA）》，於2020年11月15日簽署了區域全面經濟夥伴關系協定（RCEP），於2020年12月18日簽署的《印尼—韓國全面經濟夥伴關系協定（IK-CEPA）》。
二、印尼政策跟蹤
（1）貨幣政策
印尼也是新冠疫情後維持寬松貨幣政策最久、加息最晚的新興經濟體之一。印尼央行早在疫情前就已開啟降息周期，2019年6月至2021年4月，印尼央行將中央銀行利率從6.0%下調至3.5%。2016-2021年印尼通脹水平較低，處於1-3%水平，是印尼得以不斷降息的基礎。
通脹和美聯儲收緊壓力共同促使印尼央行轉向加息。2022年下半年，印尼通脹突破4%，7、8月CPI同比分別為4.9%、4.7%，已明顯超過印尼政府此前設定的3-4%目標。通脹壓力下，8月23日印尼央行意外將基準利率提高25個基點至3.75%，同時將存款利率和貸款利率提高25個基點，分別升至3%和4.5%。加息旨在減少因燃料價格上漲和食品價格波動導致核心通脹預期上升的風險。9月22日印尼央行加息50個基點至4.25%，連續第2個月提高基準利率，且幅度超出市場預期，是自2018年以來最大幅度加息。對此，印尼央行行長佩裏·瓦傑約強調了加息中的“前瞻性考慮”，由於印尼政府9月初決定普遍上調燃油價格，將顯著推高通脹率1.8至1.9個百分點。此外，美聯儲大幅加息使美元走強，對印尼匯率和資本流動造成壓力，這也是加息的考慮之一。
預計印尼央行年內將進一步加息。印尼央行的加息獲得了印尼財政部的認可，印尼財長穆利亞妮表示這一利率政策是應對當前經濟狀況的“最合適選擇”。市場預計年內印尼央行將進一步加息，不過，印尼企業界普遍擔心央行較大幅度加息可能會給經濟增長帶來負面沖擊，加重企業負擔、提高中小微企業貸款違約風險、抑製購買力等。
（2）財政政策
新冠疫情爆發後，印尼同大部分國家一樣多次推出財政刺激計劃，通過稅收減免、貸款利息補貼等措施大力補貼普通百姓和小微企業。2020 年 11 月，佐科簽署《創造就業綜合法案》，簡化投資程序和法律法規，以吸引投資、增加就業機會。大規模刺激政策使得印尼政府債務明顯上升，2022年8月達到4864.95億美元，較疫情爆發時的低點上升約60%。
2022年印尼財政政策目標是實現財政體系正常化。印尼政府在2022年國家預算草案（RAPBN）中提出強勁稅收目標和大幅削減支出目標，意味著2022年印尼將致力於實現財政體系正常化。印尼政府在2022年國家預算草案中提議的國家支出為2708.7萬億印尼盾，低於2021年的2750萬億印尼盾，各部委支出預計同比減少11.2%。其中，公共工程和人民住房部的預算將下降22.9%，對基建產生不利影響。預算赤字預計將從GDP的5.82%降至GDP的4.85%。印尼財政政策取向受到全球流動性緊張導致的外部融資風險，印尼央行加息和美聯儲加息風險等因素影響。
2022年印尼中央政府財政收入大增，財政出現盈余。印尼政府解除了 2020-2022 年憲法預算赤字封頂規定（GDP 的 3%），並啟動了多項經濟刺激措施，包括提升醫療衛生支出、出臺社會保障措施、企業減稅信用重建、為中小型企業 (SME) 提供專用貸款等，這使得2020-2021年財政赤字明顯擴大。2022年7月，印尼名義經濟增長改善之下財政收入持續高增，財政收入同比增長48%；同時，疫情緩和後財政支出縮減，財政支出僅同比增長 0.9%；受此影響，2022年以來財政赤字大幅縮減並出現盈余。
2022 年印尼財政政策以5個方向為重：一是加強衛生領域來加速新冠疫情防控工作，包括疫苗接種計劃、改善衛生設施、藥物供應等；二是通過社會保護計劃和對商界和中小微企業的支持加速復蘇。包括提供家庭希望計劃、基本食品卡、就業前卡、鄉村基金直接現金援助、人民商業信貸利息補貼等；第三，保持結構性改革勢頭，通過卓越的人力資源和誠信、可靠的衛生系統、適應性社會保護、支持經濟轉型的基礎設施和結構性改革來提高競爭力和生產能力；第四，通過稅製改革、支出和創新融資來進行全面的財政改革；第五，通過優化結構性改革、成功的財政改革以及維護各部委/機構的共同承諾，保持 2022 年國家收支預算（APBN）以最佳方式運行。
據了解，印尼政府將通過加快經濟轉型來改善國民經濟結構和國民生產力水平，通過提高人力資源質量、基礎設施發展水平以及官員和監管改革來加速疫情後結構改革。下遊製造業加強、數字經濟的采用和綠色經濟的發展被認為是新增長的源泉。支持製造業可持續發展將促進具有更高附加值並能夠在全球市場上競爭的印尼國內產品的發展。
（3）對外政策
印尼出臺鼓勵投資正面清單降低外商投資門檻。2020 年 10 月 5 日，印尼議會通過了《創造就業法綜合法》以應對新冠疫情導致的經濟低迷和就業問題。《綜合法》大幅修改了印尼 2007 年的《投資法》，對一系列投資相關法律規定進行了重大改革。2021 年 2 月 2 日，根據《綜合法》要求，印尼政府頒布《投資與業務領域總統令》（第 10 號總統令）並已於2021 年 3 月 4 日正式生效。總統令對外商投資準入製度進行了根本性變革，提出以“鼓勵投資”的正面清單為主的準入模式。製定了 6 類禁止外商投資的行業領域，7 類鼓勵外商優先投資的行業領域、對合作社和 UMKMs26 分配或開放的業務領域以及有條件開放的業務領域，對外資而言開放了印尼大部分行業領域，減少了外國投資的限製性條件，放寬了監管框架。
（4）產業發展政策
根據印尼政府的《2020年–2024年國家中期發展計劃》，基礎設施和人力資源是佐科執政的進一步優先發展項目。第一個優先事項是在未來5年繼續推動基礎設施的發展，把全國的高速路通往到小型工業區、經濟特區、旅遊區、農業區和漁業區等，使當地的經濟能迅速增長。預算投入總金額達到 4370 億美元，其中 41.25% 來自國家和地區政府預算，22.23% 來自國有企業預算，共約 2774 億美元。第二個優先發展事項就是提高人力資源的質量，尤其對教育和母嬰保健更關註，目的是要降低孕婦死亡率並提高家庭福利生活。
2018年，印尼政府公布的《印尼工業 4.0 路線圖》，將食品與飲料、紡織與服裝、汽車、電子、化工確定為印尼發展工業4.0的五大優先產業，此後又添加製藥和醫療設備工業，將優先產業擴大至七個。印尼政府希望到2030年，印尼的生產力水平和創新競爭力顯著提升，進入全球前10大經濟體，勞動生產率達到印度當前水平，研發投入強度達到中國當前水平; 出口競爭力大幅提升，凈出口額增至2016年的13倍，占GDP比重達到10%；單位成本生產率比 2016 年提高1倍，經濟增長更多依靠創新驅動。印尼人口眾多，擁有超過1億智能手機用戶和超過1.45億人連接到Internet，是實現工業4.0的巨大優勢。根據麥肯錫在2018年進行的一項研究，近78％的印度尼西亞公司對工業4.0概念有意識，僅次於越南（79％）。
（5）氣候政策
印尼計劃采取通過碳稅、碳交易市場等方式在2060年之前實現凈零排放目標。
2021年10月，印尼宣布從2022年4月1日起實施碳稅計劃。此後，由於高通脹和烏克蘭危機等因素對製造業競爭力的潛在製約，印尼碳稅征收一再推遲。2022年8月18日，印尼領導人表示，將於2022年底前正式開始征收碳稅。作為今年G20主席國，印尼仍將2022年實施碳稅視作G20峰會的一個戰略成果。稅率方面，2021年印尼公布第7號《稅收法規統一法》，規定對燃煤電廠征收的碳稅稅率為每千克二氧化碳當量30印尼盾，較此前的《一般規定和稅收程序法》中所規定的最低稅率每千克二氧化碳當量75印尼盾有所下降。
除碳稅政策外，印尼將於2025年建立碳交易市場，根據印尼碳稅路線圖中的碳交易計劃，排放量超過限額的實體需要向排放量低於限額的另一實體購買排放許可證書，實體還可以購買減排證書；印尼致力於實現2025年可再生能源在能源生產結構中占比達到23%的目標，預計屆時環保發電廠總裝機容量達到24000兆瓦；到2030年，印尼將在國家自主貢獻框架內減少29%的溫室氣體排放量；力爭到2060年或更早實現凈零排放目標。
三、中國和印度尼西亞雙邊投資合作狀況
中尼經貿往來繁榮增長。截至2022年，中國已連續9年成為印尼的第一大貿易夥伴。中印尼經貿合作跨越了新冠肺炎疫情影響，實現了逆勢增長，兩國貿易額突破1000億美元，同比增長近60%，創造歷史新高。2022年1-9月，我國對外出口規模為17.67萬億，其中對印度尼西亞出口額為0.353萬億，占我國總出口規模的2.54%。對印度尼西亞出口產品中，智能手機、履帶式挖掘機、便攜式自動數據處理設備、鋼鐵結構體、液晶平板顯示模組、焦炭及半焦炭、摩托車、鋰離子蓄電池等產品規模較大，占總出口額的2.51%、1.61%、1.54%、1.47%、0.90%、0.68%、0.64%及0.56%。2020年，中國企業對印尼直接投資19.8億美元，同比增長86.5%，蟬聯印尼第二大外資來源地。中國投資有力促進印尼礦產資源下遊產業的迅速發展，使印尼在當前復雜的世界經濟背景下能夠保持強勁復蘇增長。在第五屆中國國際進口博覽會上，印尼企業帶來的燕窩、咖啡、棕櫚油、熱帶水果等，再次受到了中國消費者的喜愛。
中國投資加速印尼產業轉型。2021年，中國與印尼雙方在位於北加裏曼丹省布隆岸縣共同創立新的青山綠色產業園。印尼計劃聚焦生產鈉離子、鋰離子、半導體、石化、工業矽和太陽能電池板等新能源和可再生能源成品，將其打造成為世界上最大的綠色工業區，有效推動印尼經濟產業鏈從提供原材料向生產成品半成品轉型。
中國技術助力印尼基礎設施建設。近年來，中國以基礎設施“硬聯通”為優先領域，廣泛參與印尼電站、公路、鐵路、橋梁和港口等各類基礎設施互聯互通建設。除了雅萬高鐵，東南亞最長跨海大橋泗馬大橋、印尼最長鋼拱橋塔園橋和印尼第二大水壩佳蒂格迪大壩等一系列精品工程為印尼“聯通千島”作出積極貢獻，也為當地人民帶來實實在在的便利。2022年，由中國汽車品牌五菱印尼工廠生產的首臺新能源汽車在位於印尼西爪哇省勿加泗的五菱工業園下線。該中資工廠生產的新能源汽車除在印尼市場銷售外，還將向印度、埃及等全球多個國家和地區出口。五菱在印尼的工廠是中國目前在印尼投資最大的汽車製造基地，為當地創造了1萬多個就業崗位。
中國印尼深化人文交流，構建人文共同體。中國和印度尼西亞建立全面戰略夥伴關系以來，持續深化人文交流，擴大民間往來，增進兩國人民之間的了解和友誼並取得了突破性的成果。一方面，人文交流機製建設不斷升級，實現了中印尼人文交流裏程碑。2015年，兩國共同啟動副總理級人文交流機製。中印尼副總理級人文交流機製迄今已經舉行三次會議，合作領域不斷拓展，合作規模日益擴大，社會參與更加廣泛，為深化雙邊人文交流合作搭建了平臺。2021年，為更好地匯聚資源，形成更大合力，更全面深入、高效務實推進後疫情時代中印尼雙方合作，兩國將原有的政治安全、經濟、人文三個副總理級機製整合，建立中印尼高級別對話合作機製。另一方面，中印尼人文交流保持高頻次、高水平、高質量的發展態勢，各領域已逐漸形成品牌項目。中印尼兩國共同推動落實了高溫氣冷堆聯合實驗室、高鐵研究中心、大熊貓保護研究及大熊貓落戶印尼、公共衛生人才合作培養計劃、中印尼科學家交換計劃、百名青年交流項目、高校智庫聯盟、中印尼交流專項獎學金等一系列旗艦、品牌項目，搭建了民間交往的友誼之橋。
中國印尼雙方政府高度重視雙方經貿合作關系，兩國有著廣泛的共同利益和共同主張。中國和印度尼西亞都是重要的發展中國家，也都是重要的新興經濟體，兩國有著廣泛的共同利益和共同主張。自從2013年兩國建立全面戰略夥伴關系以來，雙方各領域的合作都得到了很好的發展。2013年，習近平主席在印尼國會發表演講，首次提出共同建設21世紀海上絲綢之路倡議。2014年印尼總統佐科上任之初提出“全球海洋支點”戰略，開始與21世紀海上絲綢之路倡議同頻共振。2018年，中國和印尼政府簽署了共同推進“一帶一路”和“全球海洋支點”建設的諒解備忘錄，共建“一帶一路”開始進入快車道。經過多年發展，中國與印尼已形成政治、經濟、人文、海上合作“四輪驅動”的雙邊關系新格局。2022年，印尼總統佐科成為北京冬奧會後首位訪問中國的外國元首。兩國共同發表《中華人民共和國和印度尼西亞共和國兩國元首會晤聯合新聞聲明》，續簽“一帶一路”與“全球海洋支點”構想合作諒解備忘錄，並簽署疫苗與基因聯合研究、綠色發展、信息互換和執法、網絡安全能力建設、海洋、印尼菠蘿輸華等領域合作文件。此外，隨著《區域全面經濟夥伴關系協定》（RCEP）的生效，印尼和中國的經貿往來將更加密切，合作空間更加廣闊。
四、印度尼西亞市場需求和出口優勢
印度尼西亞經濟發展迅猛，用電普及率不高，電力市場發展空間大。印度尼西亞是東盟第一大國，人口、面積和經濟總量均占其40%左右，印度尼西亞陸地面積190萬平方公裏，海洋面積317萬平方公裏。印尼人口約2.7億，居全球第4位;印度尼西亞經濟增速多年來一直保持在5%左右，在全球主要經濟體中位列前茅。截至2020年12月，印尼的總發電裝機容量為6244.92萬千瓦，用電普及率不到75%，即使首都雅加達偶爾會因缺電實施輪流停電。電力市場主要包括印尼國家電力公司（PLN）擁有的4368.85萬千瓦裝機容量，印尼當地私人獨立發電商IPP擁有的1731.96萬千瓦裝機容量，其他裝機來自租賃電廠。在國家電力投資方面，印尼政府努力實現使用自有資金進行電力開發，滿足電力需求和供應。但由於印尼政府資金有限，財政部、能礦部和國企部等相關部門積極鼓勵私人部門和外資企業在符合印尼法律法規要求的情況下，更多地參與印尼電站項目的投資和開發，尤其是興建獨立電站。
印尼是化石能源生產大國，十分依賴傳統能源。在以煤炭為代表的傳統能源方面，印尼是全球最大的煤炭出口國和最大的動力煤出口國，主要面向中國等國，在全球煤炭貿易中舉足輕重。2018~2021年，印尼煤炭出口量均為4億噸，約占全球煤炭出口貿易總量的30%。除煤炭資源外，印尼還有一定油氣儲量。盡管開采強度逐年加大，但在東南亞區域內，印尼的油氣儲量排名仍處於頭部。截至2021年年底，印尼石油探明儲量約24億桶，居東南亞第三位，僅次於越南（44億桶）和馬來西亞（27億桶）；天然氣探明儲量為3萬億立方米，居東南亞第一位。受此影響，印尼的能源裝機機構中，燃煤發電裝機容量最大，其次是燃氣電廠、水力發電站、柴油發電廠和地熱發電站，其余由其他可再生能源設施組成。2013~2020年，印尼發電量增速保持在2%~8%。2021年印尼發電量為275.2太瓦時，同比下降1.3%。其中燃煤發電量占比約為63%，天然氣發電量占比18%，化石能源發電量在總發電量中占比達到83%。
印尼逐漸重視低碳環保，智慧新能源蓄勢待發。2021年5月，印尼政府表示計劃征收碳稅。目前政府正就1983年第6號法律(稅法)進行修訂，草案文本顯示政府將向購買含碳商品或開展存在碳排放活動的個人或公司征收碳稅，稅率為75印尼盾/每公斤碳排放當量(約合人民幣3分/每公斤)，稅款將用於應對氣候變化。除此之外，印尼致力於實現2025年可再生能源在能源生產結構中占比達到23%的目標，預計屆時環保發電廠總裝機容量達到24000MW。印尼能源與礦業部數據顯示，截至2021年4月，印尼能源生產結構中的新能源和可再生能源占比為13.55%，比2020年底的11.51%上升了2.04個百分點。其中，地熱、水力和其他清潔能源在印尼能源結構中占比分別為5.6%、7.9%和0.33%。
印尼首要加碼水電新能源發展。2021年印尼水電裝機為6602MW。水力資源利用率不足50%，發展到2019年，水力發電量僅占電力總量的6.1%，遠低於火力發電的比例;同一時期，印尼的水電裝機容量達到了154MW，其中小水電的裝機容量約為140MW，占據著90%的比重。根據印尼國家戰略計劃，自2020年起，印尼將重點開發水能、地熱能等其他可再生能源，以提高可再生能源占比，因此水電站建設和水力發電仍是未來幾年印尼電力行業的重點投資領域之一;預計到2025年，印尼的水電裝機容量將達到3050MW，而小水電的裝機則在2021年達到巔峰，裝機容量達到479MW。總之，印尼水力發電產業開發潛力巨大。
印尼加大光伏新能源調研投資。印尼將太陽能作為綠色環保電力的主要來源。2021年底，印尼光伏裝機達到211MW。根據能源與礦業部測算，印尼太陽能總潛力達3294GW，印尼將在住宅區、露天場地或稀樹草原上建設太陽能發電設備，最大限度地利用太陽能資源。此外，印尼推出了“太陽能群島”計劃，擬在4-5年內為數百萬貧因家庭安裝屋頂太陽能電池板。在未來的40年之中，印尼需要1697.03億美元來建造各類太陽能發電廠，其容量為361GW，占清潔能源總量61%。政府投資於太陽能發電廠項目就是為減低能源領域的碳排放量，從而實現2030年開始停止使用燃煤電廠供電的目標。
印尼風力新能源發展處於起步階段，發展潛力大。印度尼西亞海上風電開發潛力為9423萬千瓦，陸上風電開發潛力為6065萬千瓦，合計1.5488億千瓦，目前已開發風電裝機容量約154MW，僅占不到0.1%。總體來看印度尼西亞風力發電尚處早期開發階段，未來具有較大的發展潛力。據印度尼西亞能礦部預測，2021年至2030年風力發電累計新增裝機容量為600萬千瓦，投資規模約16億美元;2031年至2060年風力發電累計新增裝機容量為3850萬千瓦，投資規模約971億美元;到2060年，印度尼西亞風力發電裝機容量將超過3900萬千瓦。
印度尼西亞的互聯網、雲計算迅猛發展。印度尼西亞是世界第四大總人口國家，生產年齡人口超過1.91億或70.7%，其中大部分是千禧一代。在數字用戶方面，印尼手機用戶目前達到3.453億，互聯網普及率為73.7%，互聯網流量在2020年全年增長了20%。作為新來者的教育科技行業似乎也填補了印尼數字經濟的版圖，其活躍用戶在2020年大幅增長了200%。活躍用戶的增長也出現在健康科技領域。預計到2025年，印尼以雲計算，人工智能為代表的數字經濟的交易價值將達到1240億美元。
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