全省首單，全國最大單！東投集團資產擔保債務融資工具成功發行

2023-05-05 09:36:41 · UDF国际金融 · 東投薈

4月28日，東投集團2023年度第一期定向資產擔保債務融資工具（CB，CoveredBond）成功發行 。此單資產擔保債務融資工具由浙商銀行獨立主承銷，註冊規模25億元，首期發行規模10億元，發行利率3.6%，期限3年。這是自中國銀行間市場交易商協會正式推出此項業務以來，在浙江省落地的首單資產擔保債務融資工具專案，也是截至目前全國發行規模最大的資產擔保債務融資工具專案。

把握政策窗口，資產增信亮出“新名片”。資產擔保債務融資工具（CB），是指發行人為實現融資目的，以資產或資產池提供擔保，可約定由發行人或資產所產生的現金流作為收益支持，按約定以還本付息等方式支付收益的結構化融資工具。自2022年5月份，交易商協會正式啟動此融資工具的創新試點。東投團隊深入分析研判，緊貼持有專案，開展內部研討，明確該融資工具契合現狀資產，既可充分發揮資產和主體“雙重增信”的效果，又符合“積極盤活存量資產”的戰略方向。在城投公司計畫財務部指導協同下，積極與監管部門、各金融機構等對接，以旗下相關專案為標的，立項啟動了此融資工具的發行工作。

探索融資路徑，投資提量注入“新活水”。東投集團承擔著東部新城範圍內的地產開發、基礎設施和保障房建設、國有資產運營等重要職能，積極開展物業租賃、酒店經營等其他業務。多樣化的收入結構，為企業經營市場化穩定化提供了有力保障。落實市委、市政府重要決策，東投集團於2022年9月份成建制劃轉至寧波城投以來，主動從東部新城邁步拓展寧波大市乃至省內其他城市，土地開發、股權投資等業務持續增加，並不斷多元化。為此，東投團隊在做好風險識別與管理的同時，全方位挖掘融資新管道、引入金融“新活水”，全力為服務擴投資、穩增長中心大局保駕護航。

彙聚各方合力，高效發行厚植“新動能”。為加速推進註冊發行，東投集團迅速成立工作專班，突出“三精”，高效落實各項程式。精准把脈。做好CB註冊發行相關的可行性報告，重點分析償債能力，制定了風險應對方案。精細施策。充分把握“主體+資產”雙重信用、融資額度較大等特點優勢，與承銷商浙商銀行全面梳理資產，確定以所屬寧波領東置業有限公司持有的部分商業、辦公用房等作為增信資產，盤活了存量資產。精密執行。在不到兩個月的時間，高效完成從方案設計、資料收集、材料撰寫到協會審核等關鍵工作，取得交易商協會的《註冊通知書》，並順利完成了債券發行。

全省首單、全國最大單CB落地，體現了資本市場的肯定，更為國資國企提供了相應的經驗。下階段，東投集團將切實履行職責使命，持續用好金融創新政策，探索新型融資模式，提升要素集聚和資源配置能力，釋放高質量發展的增量，奮力在城投系統市場化轉型進程中當先鋒、打頭陣，為寧波“爭創市域樣板、打造一流城市、躋身第一方陣”體現出更大的擔當作為。