亮点呈现！熊猫债首单

2023-04-30 09:32:30 · UDF国际金融

随着中国债券市场稳步开放，熊猫债已成为优化人民币跨境循环、稳妥推进人民币国际化进程的重要渠道。

2022年以来，熊猫债市场在制度建设完善，中美利差走阔背景下，发行规模保持高位，呈现发行主体银行间聚集、定价模式成熟、GSS产品快速增长等特点。

以下为UDF搜集整理的2022年以来熊猫债首单发行资讯，呈现熊猫债发行市场的亮点。

2023年首单！

亚投行熊猫债成功发行

2023年4月份，中国银行作为牵头主承销商及簿记管理人，协助亚洲基础设施投资银行成功发行15亿元可持续发展人民币债券，发行期限5年，最终票面利率2.93%。

本笔债券是亚投行首笔5年期熊猫债品种，募集资金用于支持可持续发展基础设施建设，具有显著的环境效益和社会效益，对推进熊猫债及中国GSS债券创新发展意义深远。作为熊猫债市场的成熟发行人，亚投行于2022年首次在其全球《可持续发展债券框架》项下注册可持续发展熊猫债，体现了国际实践与境内市场的有效接轨，有效地丰富了熊猫债市场中长期交易投资品种。

中船租赁成功发行首单可持续发展挂钩熊猫债！

2023年3月3日至6日，中国船舶集团有限公司旗下上市公司中国船舶（香港）航运租赁有限公司成功发行该公司成立以来首单熊猫债券（2023年度第一期中期票据）。这是中国境内全市场发行的首单可持续发展挂钩熊猫债，也是大中华区船厂系租赁公司在中国境内债务资本市场的首次亮相，成为中船租赁继发行中资企业首单境外绿蓝色双认证债券后的又一座可持续发展里程碑，助推公司绿色和可持续发展转型。

全国首笔私募绿色熊猫债业务成功落地！

今年2月份，珠海农商银行成功为客户开立熊猫债资金监管专用账户，这是被市场称为“熊猫债新规”的《中国人民银行国家外汇管理局关于境外机构境内发行债券资金管理有关事宜的通知》于2023年1月1日起施行后的全国首笔在交易所市场非公开发行的绿色熊猫债。本次熊猫债募集规模15亿元，一期拟募集资金5亿元，实际募集1亿元，资金专项用于境内绿色能源项目建设。

中电国际首期绿色科技创新熊猫债成功发行

2023年2月2日，中电国际在上海证券交易所成功定价三年期8亿元人民币熊猫债，募集资金将全部用于哈萨克斯坦清洁能源项目。本次发行是全国首支绿色科技创新熊猫债，票面利率3.29%，信用评级为AAA，绿债评估等级为G-1，创当期电力行业央企同期限发行利率最低记录。

天津首笔按实需原则借用熊猫债业务落地

今年2月份，在外汇局天津市分局的支持与指导下,辖内某融资租赁公司成功借用了境外关联公司发行的熊猫债资金10亿元人民币,这是“金融23条”发布以来天津落地的首笔按实需原则借用境外关联企业熊猫债资金的业务。

2023年境外机构首笔熊猫债券筹集10亿元

德意志银行集团今年1月18日宣布，已在中国银行间债券市场成功完成首笔熊猫债券发行，以3年期优先票据共筹集10亿元人民币，本次发行募集资金净额将用于德意志银行一般公司用途及业务活动和发展。

这是被市场称为“熊猫债新规”的《关于境外机构境内发行债券资金管理有关事宜的通知》在去年12月落地后，境外机构在中国境内发行的首只熊猫债券。

首单社会责任债券成功发行

2022年12月23日，中国圣牧有机奶业有限公司2022年度第一期超短期融资券(社会责任债券)在银行间市场成功发行，成为全国首单社会责任债券，全国首单配售CRMW的民营企业熊猫债券。

首笔由外资非金融企业绿色熊猫债成功落地

梅赛德斯-奔驰国际财务有限公司于2022年11月24日在中国银行间市场成功发行首只绿色熊猫债券，发行规模为5亿元人民币，期限2年期，票面利率2.9%。此只债券认购倍数达到3.1倍，由梅赛德斯-奔驰集团股份公司提供担保，由中国银行和汇丰（中国）担任承销商。

此债券是梅赛德斯-奔驰在欧洲市场以外发行的首只绿色债券，同时，梅赛德斯-奔驰也是首个在中国发行绿色熊猫债券的汽车企业。

《中国绿色债券原则》发布以来，境外主权发行人首单绿色熊猫债

2022年11月16日，中国银行作为牵头主承销商及簿记管理人，协助匈牙利成功发行20亿元绿色主权熊猫债，发行期限3年，票面利率3.75%。

本次熊猫债发行遵循匈牙利绿色债券框架，符合《中国绿色债券原则》、国际资本市场协会（ICMA）的要求以及国际市场实践，是继2017年匈牙利首次亮相中国熊猫债市场后的第四次发行，也是《中国绿色债券原则》正式发布以来，境外主权发行人首次在中国发行绿色债券。募集资金用于匈牙利绿色债券框架下符合要求的绿色支出，包括可再生能源、能效提升、生物资源和土地资源的环境可持续管理、水资源与废水管理、清洁交通、适应性等六个领域，促进匈牙利向低碳型、气候适应型和环境可持续发展型的经济模式过渡。

亚投行发行银行间市场首单“框架发行”可持续发展债券

2022年5月24日，亚洲基础设施投资银行在银行间市场发行15亿元可持续发展债券，成为交易商协会2021年推出可持续发展债券后国际开发机构发行的首单，也是银行间市场以“框架发行”方式发行可持续发展债券的首单。

新开发银行成功发行最大一笔熊猫债

2022年5月18日，新开发银行在中国银行间债券市场成功发行规模达70亿元人民币债券，成为迄今为止超主权机构在中国银行间市场发行的最大一笔熊猫债。至此新开发银行成为在中国发行人民币债券规模最大的超主权机构。

此次发行是新开发银行在中国银行间债券市场发行的2022年第二期人民币债券（债券通）。本期债券规模70亿元人民币，期限了年，票面利率2.70%，发行人主体国际评级为标普AA+ /惠誉AA+。募集资金除在境内用作一般用途外，将用于为成员国的基础设施和可持续发展项目提供融资。

以上熊猫债首单发行情况，呈现出熊猫债市场不同维度的亮点。

展望2023年

政策方面：将推进高水平对外开放，熊猫债保持高质量发展；

市场方面:境内处于宽松货币周期，熊猫债融资窗口将持续；

市场发行结构方面：发行主体逐步扩容，人民币跨境使用场景将增多。

熊猫债将在人民币国际化过程中，发挥更加重要的作用。

来源：UDF整理