2023年会是能源转型融资的转折年吗？

2023-02-20 10:38:10 · 法国兴业银行

Olivier Musset

法国兴业银行全球能源主管

30年前，我们还只能在科幻小说里看到风力发电场和碳捕获。如今，低碳经济的基础设施显然已是未来的发展方向，并且正快速变为现实。

我在与引领当今能源革命的跨国公司、政府和初创企业合作中，看到相关活动的发展速度发生了重大变化。事实上，2023年应当是可再生能源能力和能源转型基础设施融资大涨的一年，因为贷款人进一步适应了新的商业模式及其相关风险。

毫不夸张地说，2023年是能源行业的分水岭时刻。法兴银行的环球银行及咨询部也是如此。公司内部正在开展变革，在能源行业的新价值链中运用法兴银行的一切资源。与此同时，我们也在协助制定政府政策，并向更广泛的市场宣传可再生能源和能源转型基础设施的银行经营能力。尤其是在可再生能源方面，国际能源署的最新预测证实了我对于不断加强推进的想法，他们预计未来5年全世界可再生能源的增长幅度将达到过去20年的总和。根据国际能源署的《可再生能源2022年度报告》，预计2022年至2027年全球可再生能源的发电量将增长2400吉瓦。这一增长幅度几乎比一年前的预期多了三分之一，并且超过了全球燃煤发电的装机容量。

但随着初创企业和现有企业开发出新的技术，这种增长还需要找到方法为未经验证的商业案例获取资金。例如，如何在碳捕获的价值链中分配风险？如何评估大型氢项目的风险？我们正在运用集体的智慧来回答这些问题。

具体来说，为碳捕获、利用与封存（CCUS）提供资金对脱碳而言至关重要，但这取决于我们如何在复杂的价值链上分配风险，其中涵盖了燃气发电站或氢气生产商等二氧化碳排放者，以及枯竭的地下油气藏等碳捕获设施。法国兴业银行帮助英国制定了风险分配框架，在全球多个碳捕获、利用与封存（CCUS）项目中担任财务顾问的角色，并支持企业与政府就基本商业模式展开谈判。

清洁氢气也是政府脱碳计划的关键一环。尽管有股本可用（包括通过法国兴业银行建议的Hy24基金），但“银行经营能力”仍处于早期阶段。但是，随着我们评估风险的能力越来越强，我相信大规模氢项目的项目融资将在2023年加速发展，之后便能进一步实现实标准化，从而加快氢经济的发展。

就电力互连商而言，虽然其概念很简单，就是点对点地连接高压电缆，但为连接两国电缆提供资金却绝非易事。随着可再生能源发电量的增长，互连商将给各国带来更大的灵活性，帮助它们在风能或太阳能不稳定的情况下利用邻国的电网。不过，这些项目的建设将依赖于复杂的融资结构，如 Greenlink 和 NeuConnect Interconnectors，二者分别于2022年3月和7月完成了项目融资，并且均由法国兴业银行担任财务顾问。Greenlink（欧洲第一个私人融资的互连商）计划在2024年前连接爱尔兰和英国的电网，而NeuConnect将连接德国和英国的电网，其容量可为150万户家庭供电。

随着在能源转型融资领域中不断探索，我们将成为问题的解决者，成为未来主流融资类型的设计者。除了刚才提到的交易外，我们在美国第一个海上风电场项目、中国台湾第一个商业规模的海上风电场项目，以及法国第一个海上浮动风电场项目中也发挥了主导作用。

2023年之后，客户的需求还会不断发展，这意味着我们也必须保持发展态势。