中國企業首筆可持續掛鉤美元債券，法巴、花旗助力發行

2023-01-19 08:03:15 · UDF国际金融

近日，法国巴黎银行、花旗集团作为联席全球协调行、联席牵头行、联席可持续结构顾问及簿记行，助力舜宇光学科技（2382.HK，“舜宇光学”）成功发行3.5年期4亿美元可持续发展挂钩债券，票面利率为 5.95%。作为本次发行的可持续结构顾问，法国巴黎银行为舜宇光学搭建了可持续融资框架，在框架指导下开展绿色融资，并获标准普尔出具的第二方意见。

花旗集团深耕亚太地区债券资本市场多年，是中国企业发行人国际债券发行的主要承销商之一。花旗集团作为联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人，成功助力舜宇光学本次S条例可持续发展挂钩债券发行。

發行條款如下

发行人：舜宇光学科技(集团)有限公司

发行人评级：穆迪：Baa1 稳定

预期发行评级：Baa1(穆迪)

类型：固定利率、高级无抵押、可持续挂钩债券

联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：法国巴黎银行和花旗集团(B&D)

联席牵头经办人和联席账簿管理人：东方汇理、瑞银集团

联席可持续结构顾问：法国巴黎银行和花旗集团

第二方意见提供人：标普全球

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

创

多项第一获逾四倍认购，创下了多项业界第一

此次发行为舜宇光学在其可持续融资框架指导下进行的首笔可持续发展挂钩债券。值得注意的是，本次交易也创下了多项业界第一：

亚洲科技制造行业首笔美元可持续发展挂钩债券；

中国企业首笔可持续挂钩美元债券；

发挥绿色金融优势深度参与实体经济高质量发展

不同于可持续发展债券，通过可持续发展挂钩债券所募得的资金可用于一般用途。但其具有一定的财务结构特性，其结构特征会根据发行人是否实现其预设的可持续发展或ESG绩效目标而发生改变。以本次发行的可持续发展绩效目标为例，设定为舜宇光学2025财年范围1和范围2的温室气体排放强度较2021财年基线降低20%（按百万人民币收入衡量）。因此，通过可持续发展挂钩债券，在向企业提供资金支持的同时，可敦促其有计划、有目标地实现双碳目标，为经济可持续发展创造持续动能；此外，企业也可通过发行可持续发展挂钩债券向投资者等利益相关方展示其接纳外部压力监督并促进自身ESG转型的决心。

舜宇光学简介

2023年中国企业首笔由市场驱动的交易，标志着中国企业正重新打开美元融资市场。

舜宇光学创立于1984年，为全球领先的综合光学产品制造企业。本次发行的可持续发展挂钩债券结构设计与其双碳战略高度一致。得益于舜宇光学卓越的信用状况与其在国际资本市场上的优秀往绩，本次发行引发投资者广泛关注，峰值订单簿高达18.5亿美元。

舜宇光学CFO及副总裁马建峰表示：

“ 舜宇光学作为全球领先的光学企业，努力探索清洁技术中的机会，积极承担社会责任，追求高质量的可持续发展。期待以此次可持续发展挂钩债券发行为契机，与花旗进一步深化战略合作，携手探索和应对全球可持续发展的机遇和挑战。”

花旗亚太区债券资本市场部董事总经理茅骏翔表示：

“ 继2018年花旗协助舜宇光学首次发行境外美元债券后，我们再次助力公司完成国际债券资本市场的华丽回归。花旗凭借领先的ESG研究和全球网络，以及对中国本土企业需求的深刻理解，为舜宇光学量身定制可持续发展KPI挂钩融资方案，帮助公司获得高质量国际投资者的认可，拓宽其融资渠道和投资者多样性，助力公司在可持续发展领域再次显示行业龙头地位。”