KfW:通過Clearstream的D7首次數字發行
因此,KfW與德意誌證券交易所集團(Deutsche Börse Group)的交易後服務提供商明訊銀行(Clearstream)一起,朝著最大資本市場部門(固定收益)證券發行的數字化邁出了前瞻性的一步。
該問題由明訊銀行在德意誌交易所的D7數字後交易平臺上進行。這筆交易涉及一筆2000萬歐元的債券,期限為兩年,票面利率為2.381%。德意誌銀行(Deutsche Bank)擔任這筆交易的牽頭管理人,Hengeler Mueller擔任法律顧問。
「數字化是KfWplus在4月份采用的戰略的核心組成部分。因此,KfW的財務和交易管理部門通過D7平臺實施了這一開創性的電子交易,這一點非常值得註意。作為世界上最大的資本市場發行商之一,我們的再融資領域的創新對我們來說非常重要,以提高效率並減少運營成本。」KfW集團執行董事會成員Melanie Kehr表示。
KfW集團財務主管Tim Armbruster解釋道:「此次發行使KfW成為其細分市場的先驅,並向市場參與者發出了一個重要信號。交易進展順利,為其他固定收益證券發行人的進一步發行鋪平了道路。」。
為了更有效地利用數字化的好處,KfW正在研究如何將發行流程的其他要素數字化。在使用數字技術時,投資者的主要擔憂之一應始終考慮在內:債券的流動性。
Jens Hachmeister,明訊銀行發行人服務和新數字市場主管,說:「通過數字後期交易平臺D7,我們正在為全球未來市場構建新的基礎設施。像這樣,我們為客戶提供了一個非常快速和可擴展的證券發行解決方案。在我們成功推出結構化產品之後,我們現在正在增強D7,以包括債務證券的數字發行,如商業票據和債券。」直接綁定。我們很高興KfW加入我們的旅程。突出的市場需求表明:現在是金融市場數字化的時候了。」
通過D7平臺進行的金融產品數字發行將廣泛的多天發行過程縮短到幾分鐘。這節省了時間、人力,因此也節省了處理成本。作為下一步,明訊銀行計劃增強D7的分散能力,並根據各自的法規和市場利益,在其他司法管轄區(如盧森堡)提供D7。像這樣,中央證券存管機構正在創造一種完全數字化的替代傳統證券發行的方式。
去年,德國立法者通過了《電子證券法》,允許債券的全球票據非物質化。該法律賦予無記名債券發行人在傳統紙質和電子發行之間選擇的權利。對於後者,電子證券登記簿中的條目取代了發行人創建的實體全球票據。憑借D7平臺,明訊銀行現在為市場提供了根據《電子證券法》發行電子固定收益產品的技術基礎設施。
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