中央银行数字货币（CBDC）是全球趋势，而中国正推行一个具有前瞻性的项目。随着2000多万个体用户和350万企业 “ 钱包 ” 的开通，中国的CBDC交易额已经超过345亿元人民币。作为国际金融中心和通往祖国内地的桥梁，香港正在评估开发CBDC资产的可行性。

       中国人民银行（PBoC）指出，数字人民币（e-CNY）的推出是因为中国进入数字经济转型，而且现金使用量大大下降。尽管在未来十年内，纸币不太可能会完全消失，但随着技术渗透、普惠金融和数据规范的进一步发展，有许多社会开始转向发展数字支付。

       现在全球有80%的中央银行参与了CBDC项目，而中国已经完成了数字人民币在设计和功能上的研发，并将进一步扩大试点和使用范围。中国人民银行在最近的一份报告中指出：“ 法定数字货币是一个新兴事物，我们可以通过试点测试和实践来评估它对经济和金融服务业的影响。” 

       中国指出在寻求数字货币带来的好处时，亦会同时实施资本管制。中国人民银行行长表示，去年电子商务和其他技术平台带来了一些 “ 挑战和金融风险 ” 。所以，CBDC将透过中国各大银行进行分发，以收回电子商务和其他技术平台的一些数字支付权限。

       中国是最早开发CBDC的国家之一：2014年，中国成立了一个工作小组来专门研究数字法定货币 ── 数字人民币，作为法定货币，与人民币的兑换比率为1:1，得到中国人民银行的信用支持。数字人民币允许没有实体金融账户的人使用，也就是说没有银行账户的人也可以用数字人民币进行小额交易，这能将中国2亿农村人口融入到金融体系中。

      一家区块链软件公司的管理层曾向标普全球（S&P Global）表示，中国的CBDC是以零售层面为重点，这与世界其他中央银行有所不同。大多数（其它国家的）中央银行最初发布的是批发型CBDC，而现在都在关注零售型CBDC。

       电子钱包的类型多样化，这具体取决于持有者的类型、隐私级别，以及它们是软件格式还是硬件格式。电子钱包的分层管理设计和加密技术允许 “ 可控匿名 ” ，让隐私保护和防控风险两者取得平衡。目前深圳、苏州、河北雄安新区、成都以及冬奥会场地都设置了CBDC交易试点。

       CBDC在保留了匿名性的同时也保持交易可追溯性，这有助于打击清洗黑钱等非法活动。在可追踪交易记录的基础下，政策制定者将能加强货币政策以及其他相关法规的执行。

       在香港，香港金融发展局与政府及私营机构在过往至今一直合作推动金融服务业的进一步发展及为金融业制定战略方向的同时，也在密切监察CBDC的发展趋势，及其对香港的影响。

       香港金融发展局主席李律仁资深大律师说 ：“ 由于港币的高流通性，香港一直积极参与跨境CBDC的试验。在未来的非纸币经济体中，CBDC将成为主流。鉴于CBDC得到了政府支持，预计未来的资金流向会从其他数字资产重新分发到CBDC上。”

       香港金融管理局（金管局），作为香港特别行政区的银行监管机构，正与国际结算银行（BIS）香港创新枢纽中心联合进行可行性研究，以发展类似数字人民币的数字港币（e-HKD），作为零售层面的CBDC。数字港币将是纸币的电子版本，其发行机制将与美元货币挂钩，与实体银行纸币发行机制相同。

       中国人民银行已经与金管局签署了一份谅解备忘录，并加入了一项名为 “ 多种央行数字货币跨境网络 ”（m-CBDC Bridge）的全球央行数字货币倡议。该倡议由巴塞尔的 “ 全球央行的央行 ” ── 国际结算银行（BIS）牵头。泰国中央银行和阿拉伯联合酋长国中央银行也签署了该项目。

       香港金融管理局的副总裁李达志在BIS的创新峰会上表示：“ 我们的目标是通过 “ 多种央行数字货币跨境网络 ”（m-CBDC Bridge）为中央银行和私营机构营造一个合作环境，以进一步探索 “ 分布式分类账技术 ”（又称 “ Distributed Ledger Technology ” 或 “ DLT ”）的潜力并提高跨境支付结算和流通的管理效率。”

       他补充说: “ 我们十分感谢私营机构参与此次合作，包括两家证券交易所、各大银行及跨国公司。这样的合作加强了我们的信心，于这项目产生的想法和解决方案能顾及不同市场参与者的需求。”

       CDBC不是一种噱头，更不是短暂趋势 ── 它们可以对货币政策之外的现实世界产生影响。例如，数字人民币不仅仅只是一种支付方式，它还可以帮助中国实现一些重要的长期目标。最近在成都的一项试点中，政府鼓励市民申请免费的数字人民币优惠券乘坐公共交通工具，此举有助实现北京的碳中和目标。

      总体而言，CBDC 比传统货币更环保，原因是生产纸张货币时，需要使用聚合物来防止伪造情况出现，因此很难回收。此外，CBDC与比特币等加密货币相比，也具有明显的优势。

       中国人民银行在最近的一份报告中表示：“ 由于虚拟货币缺乏内在价值、价格波动剧烈、交易效率低、能源消耗巨大，它们很难成为日常经济活动中使用的通用货币。”

       正如香港金融发展局提出：“ 就CBDC技术应用和可持续性方面，金融服务行业似乎仍处于学习阶段。但随着认知水平的提升，这会为CBDC于日后主导虚拟货币领域扫清障碍，因为它们不会像潜在竞争对手那样带来负面的环境影响。”