实用！企业汇率风险管理指引来了
汇率是各种货币之间相互交换时换算的比率，是综合反映一国或地区经济状况的重要指标。通常，一个国家或地区需要根据自身经济和金融发展水平，选择适当的汇率制度安排没有适用于所有经济体或任何发展阶段的汇率制度。
汇率风险影响包括哪些？
汇率风险对不同企业的影响存在明显差别。这与企业的生产经营模式、在涉外业务中的竞争力，是否采取有效的汇率避险措施等因素相关。主要表现有三种情况:
严重影响。研究发现，受汇率波动影响较为严重的企业主要有三个特点:一是依赖外币作为单一结算币种,二是多数为纯出口型企业，三是未使用包括外汇行生品在内的金融工具规避汇率波动风险，如，某企业主要为出口型企业并使用美元结算，2018-2019年人民币对美元汇率贬值。2020年上半年仍总体偏弱，企业陷入了人民币将持续贬值的惯性思维，将几千万美元资金留存在账上未及时结汇也未锁定远期汇率,之后人民币升俏，企业利润被严重侵蚀。
两头被动。部分企业尽管出口量大，生产稳定，但其境外进口采购商议价能力较强，企业从签订订单到完成生产发货周期较长，收款账期也较长。若企业未锁定远期的汇率风险，当人民币升值时，企业面临汇兑损失:当人民币贬值时，境外客户则会要求企业调低订单价格。
影响较小。主要有两个特点:一是企业规模大，进出口业务均衡，即使结算币种均为外币，对企业影响也较小。二是采取远期锁汇避险措施。如，某企业有大量进口支付外币需求期限和现金流均较为稳定，企业严格按照内部财务管理要求开展汇率套期保值交易，每月按照付汇量的50%-80%采用远期购汇或者买入外汇看涨期权进行锁定。有效控制了财务成本，防范了汇率风险。
防范汇率风险对企业来说至关重要。刚刚！外汇局企业汇率风险管理服务小组发布《企业汇率风险管理指引》，用于指导企业如何防范汇率风险，指引主要包括五大部分：
第一部分阐述汇率风险中性的内涵和意义；
第二部分介绍企业建立汇率风险管理制度的意义、原则、框架、评价方式等；
第三部分介绍人民币外汇衍生产品概念、适用场景和办理流程；
第四部分从大型企业（以国有企业为样本）和小微企业等不同市场主体视角，介绍了银行提供汇率风险管理服务的实践；
第五部分介绍套期保值会计的概念和核算方法等。
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