CNAPS（CHINA NATIONAL ADVANCED PAYMENT SYSTEM）是中國現代化支付系統，爲商

業銀行之間和商業銀行與中國人民銀行之間的支付業務提供最終資金清算的系統，也即境内銀行

彙款轉賬系統，由大額支付系統（HVPS）和小額批量支付系統（BEPS）組成。在經濟全球化和

中國加入WTO的背景下，2002年國家開始逐步建立和使用CNAPS系統，2009年，跨境貿易人民

币結算試點，CNAPS自然而然成了跨境人民币資金清算系統。

（一）CNAPS的資金跨境清算模式。

1、代理行模式。境内代理行直接接入大額支付系統，境外參加銀行在境内代理行開辦同業往來賬

戶，境内外銀行通過SWIFT傳遞跨境支付信息，然後通過CNAPS進行清算。

2、清算行模式。港澳清算行直接接入大額支付系統，其他清算行通過其總行或者母行接入大額支

付系統，境外參加銀行在境外清算行（中銀香港、中銀澳門、中銀台北、中國工商銀行新加坡

等）開辦同業往來賬戶，境外銀行通過SWIFT傳遞跨境支付信息，境外人民币清算行通過中資銀

行海外子行最終連接到境内大額支付系統HVPS完成最終清算。

3、非居民賬戶模式（NRA）。境外參加銀行在境内銀行開辦非居民結算賬戶，境内銀行直接通

過CNAPS進行清算。

（二）CNAPS的局限性。

CNAPS初衷是爲了服務國内的支付清算需求，滿足國内銀行間人民币支付清算業務，并未考慮後

續跨境人民币清算量日漸增加的情況，因此存在極大局限性，一是運行時間過短，正常受理時間

爲8:30-17:00，在運營時間上難以照顧到其他時區；二是與國際清算系統接口無法完全匹配，在

代理行和境外清算行模式下都必須通過SWIFT報文系統傳遞跨境清算信息，但SWIFT不支持中

文，且一些字段與大額支付系統報文不兼容，從而大大延緩了人民币跨境結算的速度；三是

CNAPS難以實現跨境清算所需的人民币和外币同步支付結算和人民币證券券款對外結算。

随着跨境人民币業務各項政策相繼出台，跨境人民币業務規模不斷擴大，爲滿足人民币跨境使用

的需求，進一步提高人民币跨境支付結算效率，2012年4月12日，中國人民銀行宣布研發一個全

新的跨境人民币全球支付系統，即人民币跨境銀行間支付清算系統CIPS（CROSS-BORDER

INTERBANK PAYMENT SYSTEM），爲跨境人民币支付業務提供高效、穩定、安全的資金清

算、結算服務。

（一）CIPS的清算模式。

CIPS參與者分爲直接參與者和間接參與者兩類。CIPS一期僅接受中華人民共和國境内依法設立

的銀行業金融機構和金融市場基礎設施運營機構作爲直接參與者。同屬一個法人的境内機構隻能

申請一個直接參與者身份。CIPS爲每個參與者分配系統行号作爲其在系統中的唯一标識（SWIFT

代碼）。直接參與者在CIPS開立賬戶，可以通過CIPS直接發送和接收業務。間接參與者通過直

接參與者間接獲得CIPS提供的服務。爲了鼓勵直接參與者爲間接參與者提供更好的服務，CIPS

的業務規則和系統功能均支持一個間接參與者與多個直接參與者業務關系。

CIPS與CNAPS相互獨立，但又互聯互通。境内機構可以作爲這兩個系統的直接參與者，而境外

機構将不再與CNAPS直連，隻是作爲CIPS的直接或間接參與者。

CIPS上線後，代理行模式依然存在，參與者可以自行選擇使用CIPS或是繼續使用代理行模式。

港澳清算行模式略有變化，港澳人民币業務将不再與大額支付系統連接，轉而直接接入CIPS完成

跨境人民币資金清算。CIPS系統将不再需要代理行，清算行的介入，也不再受國内工作時間的限

制，具備将資金實時的轉出，金融數據安全管控等優勢。境内境外銀行直接接入CIPS系統，就可

以實現人民币的收付功能。

與代理行相比，由于間接參與者在CIPS内具有行号作爲唯一标識，其他參與者在給其發送業務

時，可以根據這個唯一标識準确定位彙款路徑。此外，間接參與者可以獲得CIPS内所有參與者的

行号信息，便于其爲自身客戶提供明确的彙路信息，從而提供更高效、快捷的跨境人民币支付服

務。

以某境外銀行支付一筆人民币到境内交行爲例。MT 202報文的拟寫思路如下：

當境外付款行是CIPS間參行時，找到一家與之有業務關系的境内直參行，202報文發給該直參

行，58A填寫交行總行（或者57A填寫交行總行，58A填寫交行某分行）；當境外付款行不是

CIPS間參行時，查詢當地與之有賬戶關系且是CIPS間參行的一家銀行，202報文發給該賬戶行，

58A填寫交行總行（或者57A填寫交行總行，58A填寫交行某分行）。如其當地賬戶行也非CIPS

間參行，則委托該賬戶行查找有賬戶關系的CIPS直參行或間參行，202報文發送給其當地賬戶

行，57A填寫境内直參行，58A交行總行。

（二）CIPS的優勢

CIPS分兩期建設。2015年10月，CIPS一期成功上線運行，主要采用實時全額結算方式，爲跨境

貿易、跨境投融資和其他跨境人民币業務提供清算和結算服務。2018年5月2日，CIPS二期全面

投産運行，采用更爲兼顧流動性的混合結算方式，提供人民币跨境和離岸資金的清算、結算效

率。CIPS業務模式設計既符合國際标準，又兼顧可推廣可拓展的要求，支持多種金融市場業務的

資金結算等,解決了CNAPS存在的主要問題：一是‘5X24小時+4小時’的運行時間，實現對全球各

時區金融市場的人民币結算需求；二是采用國際通用ISO20022報文标準，支持傳輸包括中文、英

文在内的報文信息，充分考慮了與現行SWIFT MT報文的轉換要求，便于跨境業務直通處理并支

持未來業務發展需求；三是連接境内、外直接參與者，處理人民币貿易類、投資類等跨境支付業

務；四是提供通用和專線兩種接入方式，供參與者選擇，境内直接參與者通過專線接入，同時支

持境外直接參與者擴容，爲引入更多符合條件的境外機構做好準備。

CIPS整體構架可以理解爲類似于SWIFT的中國版，集信息傳輸、資金清算、賬戶管理等功能于一

身，長期來看可以使得全球人民币結算擺脫對SWIFT系統的依賴，從而避開國際金融霸權的掣

肘。

近年來CIPS系統推廣力度在不斷加大，截止2020年4月底，CIPS系統共有參與者957家，其中直

接參與者33家，間接參與者924家。間接參與者中，亞洲709家（境内399家），歐洲118家，非

洲38家，北美洲26家，大洋洲18家，南美洲15家，覆蓋全球95個國家地區。