银团贷款项目风险管理案例

来源 ：贸易金融

一、案例介绍：JH银行A市临港工业区银团贷款项目案例

A市临港工业区银团贷款项目借款主体是A市临港工业区某一建设开发公司，银团贷款总额为128.5亿元，贷款期限为11年，宽限4年，银团贷款利率为同期基准利率，主要用于临港工业区开发二期和Ｈ期围海造陆工程，银团贷款项目担保方式为信用担保附加国有±地使用权抵押。JH银行A市分行为总项目的牵头行，中国农业银行A市分行、中国建设银行A市分行、中信银行A市分行作为参与行。

JH银行在A是临港工业区银团贷款项目中担任牵头行，整个银团贷款项目中有着重要的地位，同时作为牵头行也有着比其他参与行更重的责任，其中最重要的一项是情况备忘录的误述责任，备忘录误述责任指的是，牵头行在向其他参与行进行阐述时，在备忘录中对贷款人的具体状况出现了失误或者漏述的情况造成参与行经济的损失，牵头行因为提供了错误的备忘录情况应当承担相应的法律责任。由于银团贷款项目涉及的资金多，灵活性较强的一系列特点，各参与行不可能对贷款人的具体情况做详细的调查评估，只能是依照牵头行提供的备忘录信息决定是否对该项目进行放贷，这样就很容易造成双方信息不对称的情况，造成备忘录误述情况的发生。

JH银行作为A市临港工业区银团贷款项目的牵头行，如果因为JH银行对贷款人的情况描述错误、虚假或者不完整都有可能对参与行造成经济损失。如由于牵头行没有对借款人的详细信息进行披露，使备忘录的信息不全，最后出现借款人严重违约或到期无能力偿还贷款，或者是借款人宣告破产，这样债权债务关系就会消灭，参与行受到的经济损失向借款人要求追偿已经不现实，而且无意义，但是参与行经济损失很大原因是牵头行的备忘录信息的误述造成的，同时牵头行不同于借款人，有着相对雄厚的资金，于是参与行向牵头行追偿也就成为了唯一的出路，而牵头行在对借款人进行追偿已经不切实际，所以当严重风险发生时，牵头行所承担的风险是最大的。但是现实中，参与行对备忘录的依赖己经成为现实，并且不可避免，但是备忘录又存在较大的风险，所以对备忘录的风险控制就显得尤为重要。尽管在我国上没有出现因备忘录误述，参与行向牵头行提起诉讼的情况，作为牵头行都应当高度重视备忘录误述责任。

JH银行作为本银团贷款项目的牵头行，在制定备忘录时应当明确相应的免责条款，提醒参与行对该项目慎重考虑，告知参与行不能仅仅依靠备忘录中的描述进行决定，应当实际的借款人进行额外的调查，做出综合考虑。同时在备忘录中进行免责条款的说明也能够提醒法律人员，巧银行作为牵头行己经对可能存在的风险向参与行进行了提示和说明，尽到了合理的注意。

二、案例解析：JH银行银团贷款项目风险管理

（一）JH银行银团贷款项目主要特点

JH银行银团贷款项目不同于传统的贷款项目，除去国内商业银行银团贷款项目的基本特点外，还包含自身的特征：

1、JH银行银团贷款项目缓解信息不对称

JH银行的银团贷款项目能够充分的利用其他银行的信息，并能够打破自身实力和客户资源的束缚，积极的扩充市场份额，缓解特定市场上信息不对称状况，更能推动JH银行的业务发展和商业运作。

2、JH银行银团贷款特有的利率浮动结构

JH银行与国内大部分商业银行的银团贷款的不同之处还在于，JH银行将贷款期限划分为若干个利息期，在每一个利息期内，利率不会有所浮动，相对稳定，但是在利息期过渡时期会出现利率上的波动，所以从整体上来看，JH银行银团贷款的利率是一种波动型结构。

3、JH银行银团贷款项目分散信用风险

银行贷款需要严格考察借款人的信用信息，但是依旧存在较大的信用风险。JH银团贷款项目作为一个整体，各个银行依照各自的贷款比例对贷款风险承担分别责任，而非连带。当单个银行能够独自满足资金需求时，当遇到信用风险时，也不是独自承担，而是可将风险分散，由所有参与行共同承担，这样就分散了信用风险。

4、JH银行银团贷款项目节省时间和精力

借款人在传统的贷款项目中要分别向不同的银行提出贷款申请，各个银行对于资金的提供也各不相同，这样借款人就需要再想办法，送样就浪费时间和花费大量的精力。借款人与JH银行签订商业贷款之后，由JH银行作为牵头行，组建贷款银团，这样就规避了借款人在借款时面对所有银行的情况，节省了时间和精力。

（二）JH银行银团贷款项目类型

依据银团贷款项目的组织方式的不同，将其分为直接银团贷款项目和间接银团贷款项目，目前来讲，JH银行一般都是作为牵头行和代理行进行银团贷款项目，即直接银团贷款项目。

1、JH银行直接银团贷款项目

直接银团贷款项目指的是牵头行受借款人委托，联络各参与行，与借款人共同签订贷款协议，并由代理行向借款人发放贷款、收回和管理贷款。在直接银团贷款项目中，各个参与行依照协议中的份额向借款人发放贷款，到期收回本金、利息及费用，每一个参与行的义务是分开的，不承担连带责任；同时只有当借款人将所有的借款分别归还各个银行后才可免除付款责任，若只归还了一家或者几家的借款，依旧担负全部还款责任。

JH银行一般作为牵头行和代理行，在受到借款人的委托之后，依照双方的约定，在银团贷款项目的各个环节，为借款人提供包含调查、方案策划、代理结算等一系列增值服务。

2、JH银行间接银团贷款项目

间接银团贷款项目指的是由牵头行与借款人签订贷款协议，向借款人发放贷款，再将贷款份额分别转售给其他银行，其他银行只拥有参加贷款权，其他包含放贷、管理及收款都由牵头行负责。间接银团贷款项目通常情况下是牵头斤的资金十分充足，能够单独向借款人发放贷款，在与借款人签巧贷款协议之后再进行银团推销或者二级市场销售。

（三）JH银行银团贷款项目风险管理计划

JH银行依照银团贷款项目的阶段划分，即贷前、贷中和贷后各个阶段制定风险管理计划：

1、JH银行银团贷款项目风险预防管理

JH银行银团贷款项目贷前阶段是银行对企业进行审核的重要阶段，为了预防项目风险的发生，银行首先会委托专业的机构认真的复合企业给出的可研报告，并仔细分析是否存在虚增或虚减总投资的状况，对于专业性比较强的，如涉及工程、规费、拆迁Ｗ及环保等专业问题，银行人员在无法进行审核时，可参考可研报告，经验丰富的工作人员会对其中的某些细节做调整，但是没有丰富经验的工作人员可能就会照搬可研报告中的数据，这样就会导致对项目总投资的数据不够精准，造成完工后超出总投资的状况。通过上述分析，能够看出在贷前阶段，银行会委托专业的评估机构对企业的可研报告进行复核，并要求其对项目未来是否涉及城市规划做出调查。在Ａ市临港工业区银团贷款项目中，JH银行委托Ａ市专业的评估机构对Ａ市临港工业公司进行了认真的审核；其次，对银团贷款的用途加明确。

通常来讲，银团贷款项目对于融资额度的限定有一定的标准，银团贷款额度＝总投资-项目资本金-自筹资金，其中自筹资本金包含由预售转为投入时应当支付的工程质保金。一般来讲，当银团贷款额度确定之后，都会对贷款的用途加明确，如果不加明确，将会对后的银团贷款项目风险管理造成不必要的麻烦。调查过程中，银行会要求企业提供项目投资的主体合同，同时，要求企业对银团贷款项目贷款用途加以论述，这样可防止企业挪用贷款资金；最后，明确企业还款方案。银团进行放贷的目的就是为了回收本金和利息，获得最大的利润，为了保证贷款资金的安全，通常会对企业的还款方案细化。通常情况下，银团进行调查时，通常将企业的收入来源占还款总额的比重作为重点，这样就会使得调查与贷后管理出现脱节，在实践操作中，银团通常会制定分年还款计划，但是年内何时还款并没有明确。在Ａ市临港工业区银团贷款项目中，JH银行对企业的还款方案进行了细化并明确，这样就可Ｗ使企业做到销售进度和还款方案的匹配。

JH银行银团贷款项目贷中阶段，银团要加强核准广度。在Ａ市临港工业区银团贷款项目中，JH银行增加了核准内容的福射面，包含风险、法规、信贷等各类项目统一纳入法律管理，这样就使得所有手续都具有法律效力，进一步防止法律纠纷发生。JH银行银团贷款项目贷后阶段，加强贷后管理。首先，JH银行在风险管理内部设立专门针对该贷款项目的风险经理，加强对风险经理的考核与监督。

风险经理采用派驻，由风险管理营业部直接进行任命，对向风险管理委员会提交管理结果报告，主要的管理范围包括银团贷款项目贷款用途监管、核实企业销售状况、控制贷款抵押率、监督销售资金按月返还状况等；其次，肝银行采用高新科技，提高风险管理效率。资金使用审批时，利用网络手段，开发专口的应用系统，确保项目评估和资金使用的一致，同时在系统内部设定评估销售和收入状况，当企业销售或收入达到预定值时，系统会自动提醒还款，这样大大提供了控制的精细化程度。

2、JH银行银团贷款项目风险转移管理

JH银行银团贷款项目贷前阶段，JH银行要求Ａ市临港企业的所有股东按照出资比例承担连带责任，认真分析担保人的担保额度，全面了解保证人的核心资产。JH银行银团贷款项目贷后阶段，巧银行会对担保人的财务状况进行定期核查，当担保人的财务状况出现周转困难时，会做出及时预警，这样就能防止担保人担保能力缺失；其次，JH银行认真核实担保物的价值，防止纯粹的抵押物，同时为了更好的预防风险的发生，JH银行委托两家非信贷关系中介评估机构对超过亿元的抵押物同时做出评估，选取较为谨慎的评估报告，防止中介公司为利益驱使；为防止中介公司出具不负责任的评估报告，需要每半年进行一次更换。

3、JH银行银团贷款项目风险分散管理

JH银行银团贷款项目贷前阶段，JH银行对单个的银团贷款法人客户也会进行信用评估。某一些支行为了追求更大利润，通常对于自己为同业竞争的法人客户忽视评估研究，这样就会为日后的风险埋下隐患，同时JH银行在分析银团贷款项目之后，对于大中型项目，通常会选择资金实力雄厚的银行参与，这样就能够防止到贷款日时，JH银行受到资金限制给客户提供不了相应份额，只能出卖自己的银团贷款份额。

JH银行银团贷款项目贷后阶段，JH银行作为代理行承担相应职责，对银团贷款项目的风险管理承担全面控制的责任。其次，银行会对贷款资金进行监管，资金流向需要同银团贷款评估的相关材料一致，做到信息透明化，同时保证银团贷款的发放和归还实现一致，均衡还款，分散风险。为了向各参与行汇报资金使用状况，JH银行选择与企业合作，将企业的施工合同等存放到电子台账，进行核对。JH银行监管评估报告内容，将企业的资金使用状况划分为两部分，投入前和投入后，这样确保银团信贷资金与评估报告保持一致。另外，封闭式管理销售回笼资金，将其纳入电子台账，并进行逐月统计，防止销售回笼资金外流。

4、JH银行银团贷款项目风险规避计划

银团贷款项目的风险规避和风险管理一样，应当贯穿银团贷款项目的整个过程。

（1）JH银行银团贷款项目风险预防机制

JH银行银团贷款项目风险预防指的是银团贷款项目风险规避的最实用的方法，指的是银行通过一系列预防措施，预防风险的发生。目前来讲银团贷款项目风险预防机制主要指的是贷前的客户和项目准入、贷中核准及贷后的风险管理。

（2）JH银行银团贷款项目风险转移机制

JH银行银团贷款项目风险转移机制指的是银行选择一定的贷款方式，将银团贷款项目的风险转移出去，降低自己遭遇风险的损失，通常来讲银行转移风险的途径主要是通过让客户进行抵押或者担保等方式。JH银行在各类银团贷款项目中纯粹的信用贷款担保方式约4亿元，其中占大部分的是高校银团贷款，再就是抵押和抵押加担保方式。

1）JH银行银团贷款项目抵押方式

在银团贷款项目中最常用的贷款方式是贷款抵押，这种风险转移的方式将风险转移给抵押人，一旦贷款还款不及时，银行将会执行抵押物来转移风险。

2）JH银行银团贷款项目担保方式

这种担保方式在银团贷款项目中也经常采用，一般来讲，通过担保方式，当贷款人还款不及时或者无能力还款时，担保人将有责任向银行进行还款，这样就将风险转移给担保人。

3）JH银行银团贷款项目转移方式

随着市场经济的发展Ｗ及金融行业的创新，出去上述的两种转移方式之外，又増加了大量的转移途径，就目前来讲，用到比较多的是银团贷款保险、银团贷款证券化等方式，这些方式通常都是运用新生的金融工具实现，其中银团贷款证券化更是金融行业的创新。银团贷款证券化最早出现在美国，20世纪70年代银团贷款证券化成为商业银行转移风险的重要方式，但是在我国的发展起步较晚，现在还是属于新生事物，专家认为银团贷款证券化将会成为今后金融行业发展的重点。就目前情况来讲，JH银行在进行风险转移机制上存在某些瑕疵，仍需要进一步的分析完善。

（3）JH银行银团贷款项目风险分散机制

JH银行银团贷款项目风险分散机制一般分为两种，内部分散和外部分散，其中内部分散占主要地位，它指的是银行调查银团内部贷款结构，将风险度高的贷款转化为风险度低的贷款，现阶段，JH银行主要通过以下方式实现多样化贷款：

确保JH银行银团贷款项目总额100%发放给企业，对于达不到标准的企业严禁发放贷款；

就全国性银团贷款项目的客户，实行授信额度分配制，对于超出授信额度的，限制发放；

要求企业保留一定数额的铺地资金，这样在贷款还款中可量后延，避免出现因市场原因造成的期限风险，对于高校等基础设施贷款，可以合理的安排贷款期限；

有区别的实施信贷政策，如通过对开发商自有资金占比的要求来分散风险。对于总行级优质客户，自有资金比例要求35%，而对于非总行级优质客户，自有资金比例必须达到40%。外部分散指的是银行为解决贷款过度集中带来的风险，选择与外部合作，将风险转移到外部，尽最大可能减少风险的发生，达到分散风险的目的。通常来讲对于信誉相对较好的银团贷款项目都会采用组织银团贷款的方式，原因很简单，此类项目贷款金额巨大，风险性强，同时银团参与行对各自的贷款负责，这样就起到分散风险的效果。

（4）JH银行银团贷款项目风险退出机制

JH银行银団贷款项目风险退出指的是银行在对项目进行调查审核时发现可能存在的潜在风险，就会选择主动退出，放弃提供贷款，可挤兑风险退出机制是银团贷款进行风险规避的最有效最彻底的手段，这种手段可Ｗ再进行贷款之间就将风险消除，也就不需要进行后期的风险管理，目前，JH银行银团贷款风险退出措施主要有；

1）定期每年召开营销管理委员会，依照近Ｈ年的财务增长情况，把客户类型分为三类：支持类、维持类及降压退出类，其中降压退出类由于授信度逐年降低，将会被删除客户名单；

2）当发现银行对于客户信息不对称的客户，在后期无法继续获得完整可靠地资料信息时，决定不再进行发放贷款，现有贷款逐步退出，防止风险的发生；

3）在银行与企业的数次接触中，若发现企业主管有存在道德问题，将决定退出。银行其实是一个经营风险的特殊机构，风险的进入和退出共同构成了资产经营链，当银行出现低风险进入，高风险退出时，意味着银行在风险管理中出现了问题。通常来讲，银团贷款项目的周期在3-5年，这样就会出现很多的变故，贷款进入时市场的形势很好，但是经过3-5年之后，市场可能会出现波动，造成高风险。目前来讲，JH银行银团贷款项目没有出现一笔不良贷款，主要是因为对于个别贷款的退出果断、及时。 

三、案例启示：银团贷款风险管理建议

（一）完善银行银团贷款项目风险评估体系

1、设立专门的风险评估部口

安排银行的分管领导对该银团贷款项目进行专口的负责，同时为配合分管领导的工作开展，成立专口的评估团队，组建专口的评估部口，在全面开展银团贷款项目是能够处理银行与贷款者之间的关系，也能够为风险评估构建组织基础。专口的风险评估部口，不单单评估银行发出的银团贷款项目，同时还应当综合分析国内商业银行银团贷款项目问题，能够及时有效的为银行的银团贷款项目提供坚实可靠地基础。

2、建立风险测评指标体系

每个商业银行在进行银团贷款项目时都有自己的一套风险测评指标，但是这种风险测评指标并不是适用于每个商业银行，银行要在银团贷款项目中获得利益，就应当有适合自己的风险测评指标体系，让该体系能够更好的适应社会经济发展的需要，并能够为银团贷款项目创在良好的条件。新建立的风险测评指标体系应当具有相对灵活性，能够很好的适应社会经济发展对银团贷款项目提出的新要求，及适应贷款者具体情况的变化，能够不断地灵活的调整风险测评指标体系，使其具有特色化，有别于其他商业银行的银团贷款项目的风险测评指标体系，更好的服务JH银行的银团贷款项目管理。

3、综合评估贷款主体

在银团贷款项目的贷前阶段会对贷款主体的资格进行调查和评价，这样捜集到的贷款主体的资料应当有更加全面和科学的评估，尤其是对于企业现有资金、经营状况及发展前景进行评估，关注企业资金的流向。但是在进行综合评估时应当尽可能的避免评估主体与贷款主体之间的利益配合，应当保证贷款主体的独立性，从多个方面和层次对贷款主体做出评估，降低扣银行的银团贷款项目风险。

（二）完善银行银团贷款项目贷款审批制度

1、健全贷款审批制度

在“三查”制度的基础上，结合相关的配套制度，实现审贷分离制度，进一步的明确不同角色之间的职责，并对贷款调查评估人员、审查人员及发放人员实行责任问责制，从银行内部把好银团贷款项目的第一关。贷款审批制度的开展应当松紧适度，一方面不能制约贷款工作的顺利开展，另一方面又能保证审批的严格进行，使贷款工作人员真正的为银行带来利益。

2、规范贷款审批流程

银行在进行银团贷款项目时应当依照严格的审批流程，对银团贷款项目的各项工作都能够严格规定，不让其脱离程序的约束，同时还应当加强对扣银团贷款项目的监督，一旦发现违反审批流程的行为都应当进行严肃处理。

3、成立专业的审查机构

银团贷款项目所涉及的资金特别庞大，银团贷款项目是当今商业银行获得利润的重要方式，但是每一笔银团贷款项目牵扯的资金众多，涉及环节繁多，可兑每一笔银团贷款项目的成败都会直接影响商业银行今后的发展。巧银行应当为保证每一笔银团贷款项目都有较大的利益收入应当设立专口的审查机构，这各机构应当包含专口的法务人员、会计人员、相关的银行工作人员等，对发生的风险事项都能够尽快的进行法律咨询和损失核算。

（三）完善银行银团贷款项目风险监管体系

1、提升工作人员综合素质

银团贷款项目归根是由人来完成的，这就需要JH银行加强对工作人员的职业道德教育，能够为贷款风险监管提供良好的道德层面的思想保障。同时应当为工作人员提供专口的培训，不断地提升工作人员的专业技能和业务水平，同时不断地丰富和壮大工作人员团队，能够吸收业务素质和身体素质过硬的年轻人，为扣银行的银团贷款项目往入新鲜血液，防范贷款风险的发生。

2、完善相关法律法规

JH银行银团项目中最担屯、的是企业进行银团贷款之后无力偿还，最终宣布破产，造成的风险损失，这部分损失是相当巨大的，也会影响扣银行后的银团贷款项目开展，为此，国家应当进一步完善公司法、银行法、担保法和破产法等法律法规，为银团贷款项目的顺利开展提供法律支持。

3、加强各界的监督

银团贷款项目的风险监督不能单纯依靠JH银行内部的监管工作，还应当将银团贷款项目的风险监管与社会监督、同行业监督及舆论监督有机结合。在银行进行内部监控的基础上，对相关机构和管理水平记性常态化的风险检查，同时，还应当发挥律师事务所、会计事务所及审计事务所等多方面的配合和监督。